No raio-X do investidor brasileiro de 2022, feito pela ANBIMA (Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais), está a informação de que cerca de 50 milhões de pessoas investem na poupança no Brasil. Basicamente, mais de 80% de quem faz algum tipo de investimento no país, tem dinheiro guardado na Caderneta. 

Mas, se tanta gente opta por esse tipo de investimento, por que ele não é considerado uma boa alternativa pelos especialistas? 

É sobre isso que vamos falar no texto de hoje. Entenda agora as desvantagens da caderneta de poupança e porque seria interessante tirar seu dinheiro de lá. 

Como funciona a poupança e sua rentabilidade? 

Basicamente, a poupança é um tipo de investimento de renda fixa, considerado muito seguro, ou seja, com baixíssimos riscos de você perder dinheiro (aqui já fica um spoiler: não é bem assim). 

De fato, a caderneta é segura porque ela tem a garantia do Fundo Garantidor de Crédito (FGC), que cobre o valor de até R$ 250 mil caso a instituição financeira que você guardou o dinheiro sofra falência. Assim, caso algum problema aconteça, você terá seu dinheiro e rendimento garantidos. 

Para que a sua renda possa crescer, a poupança usa a Taxa Referencial (TR) divulgada diariamente pelo Banco Central e a Taxa Selic, que é a taxa básica de juros do país. 

E ela segue uma regrinha: 

  • Se a taxa Selic for superior a 8,5% ao ano, o rendimento da poupança será de 0,5% ao mês, mais a TR; 

  • Se a Selic for igual ou inferior a 8,5% ao ano, o rendimento será de 70% da Taxa Selic ao mês, mais a TR. 

Atualmente, a Selic está em 12,75% ao ano e a TR, que saiu do zero após 4 anos, está em 0,60 a 0,80% ao ano. Isso significa que sua aplicação renderá 0,5% ao mês + T.R. 

A poupança rende hoje, entre 6,77% e 6,97% ao ano, aproximadamente. 

Por que não é vantajoso? 

Bom, aqui temos uma situação que deixa muitas pessoas confusas. Afinal, a taxa referencial está mais alta do que esteve por bastante tempo e a taxa Selic cresceu de 2% em 2020 para 12,75% em 2022! 

Então, você pode pensar: se as taxas aumentaram tanto nos últimos anos, por que, ainda assim, investir na poupança não é vantajoso? Vamos te dar dois motivos principais: 

1.      Alta da inflação 

Enquanto essas taxas que falamos aumentaram, outro índice também vem aumentando muito nos últimos anos: o IPCA, que é o Índice de Preços ao Consumidor Amplo usado para medir a inflação. 

O acumulado da inflação até abril de 2022 é de 12,13% e 1,06% no mês. O que é muito superior aos 0,50% por mês da poupança, certo? 

Desde setembro de 2020, a poupança vem perdendo para a inflação, tornando sua rentabilidade sempre negativa. 

Lembra-se do nosso spoiler de que você poderia, sim, perder dinheiro na poupança? Pois é exatamente isso que acontece! Você está perdendo em rentabilidade, ou seja, seu dinheiro está deixando de crescer e, mais ainda: ele está se desvalorizando enquanto fica parado na poupança. 

Basicamente, quando falamos em inflação, consideramos que você não consegue mais comprar os mesmos produtos com a mesma quantia que tinha ano passado. R$ 100 em 2021 valiam mais do que R$ 100 em 2022. 

Isto é, seu poder de compra diminuiu e com o mesmo valor que estava na poupança no ano passado, você consegue consumir menos. 

2.      Outros ativos de renda fixa rendem mais 

Basicamente, a alta da Selic impacta não só a poupança, mas a rentabilidade de outros investimentos de renda fixa. Aqueles que são pós-fixados e atrelados à Selic e ao CDI também acompanham o crescimento dessas taxas, enquanto a rentabilidade da poupança fica limitada aos 0,50% ao mês mais TR. 

Além disso, a caderneta tem o que chamamos de “data de aniversário”. Se você resgatar seu dinheiro antes dessa data, perderá a rentabilidade do mês, o que não acontece com diversos investimentos com resgate diário.   

Por que os brasileiros investem na poupança? 

Se não é vantajoso, então por que as pessoas insistem em manter seu dinheiro por lá? Bom, são vários os motivos. 

  • Primeiramente, a poupança é o tipo de investimento mais tradicional no país e as pessoas já estão acostumadas a aplicar seu dinheiro lá; 

  • Há uma crença cultural de que a poupança seja o investimento mais seguro de todos, embora isso não seja verdade; 

  • A poupança é um ativo fácil de investir, que qualquer pessoa consegue fazer mesmo sem estudar sobre o assunto. Basta depositar o dinheiro na conta; 

  • Muitos recursos governamentais, como o Seguro Desemprego, por exemplo, são depositados automaticamente em uma conta poupança da Caixa. 

  • Muitas pessoas acreditam que só na poupança é possível começar a investir com pouco. Porém, no Tesouro, por exemplo, você pode iniciar com apenas R$ 30. 

Então, onde investir? 

Se você é uma pessoa mais conservadora e quer um investimento muito seguro, pode optar por qualquer um de renda fixa que também seja garantido pelo FGC, como o CDB, os LCAs e LCIs. 

Também é possível aplicar no Tesouro Direto, que é extremamente seguro, já que é um título público garantido pelo Tesouro Nacional. Em linhas gerais, você só perde dinheiro lá se o país quebrar completamente. E ele também é garantido pelo FGC. 

Se você quer mais rentabilidade, é interessante optar por ativos em que a rentabilidade supere a inflação, por exemplo. 

Por fim, a melhor dica que podemos dar é que você continue pesquisando sobre investimentos, para aprender mais e ter mais conhecimento para tomar suas decisões. 

Diversificar a carteira de investimentos também é fundamental para ter mais segurança e garantir uma melhor rentabilidade. 

Quer saber como fazer isso e por que é importante? Veja agora tudo sobre a diversificação dos investimentos.